Mientras celebraba con alegr\u00eda el A\u00f1o Nuevo Chino, me encontr\u00e9 con una noticia sorprendente: Trump acababa de anunciar nuevos aranceles a los productos chinos. El anuncio me hizo sentir que el futuro del comercio global podr\u00eda volverse m\u00e1s incierto.<\/p>\n\n\n\n
Volviendo al tema principal, aqu\u00ed les presentamos algunas noticias destacadas de la industria china de pantallas tras el Festival de Primavera.<\/p>\n\n\n\n
PD: \u00a1Les deseo a todos un Feliz A\u00f1o Nuevo!<\/p>\n\n\n\n
Una ola de programas de intercambio y pol\u00edticas de est\u00edmulo al consumo est\u00e1 impulsando la recuperaci\u00f3n del sector de la electr\u00f3nica de consumo en China. Este impulso tambi\u00e9n est\u00e1 impulsando la industria de paneles upstream. A principios de 2024, los fabricantes de paneles adoptaron estrategias de control de producci\u00f3n y precios m\u00e1s estrictas. Estas medidas ayudaron a estabilizar los precios y generaron un s\u00f3lido desempe\u00f1o financiero en toda la industria.<\/p>\n\n\n\n
Muchos fabricantes de paneles publicaron pron\u00f3sticos de ganancias positivos para 2024. Seg\u00fan datos de Wind, 10 empresas de paneles con acciones tipo A compartieron sus proyecciones. Entre ellas se encuentran BOE Technology Group (BOE A), Shenzhen Zhongheng Huafa, Suzhou Tianlu Optical (Tianlu Technology) y Oriental Optronics. Seis de ellas esperan mejoras significativas en su rendimiento comercial.<\/p>\n\n\n\n
El 20 de enero, el BOE A proyect\u00f3 un beneficio neto de entre 5.200 y 5.500 millones de RMB en 2024. Esto representa un crecimiento interanual del 104 al 116 por ciento.<\/p>\n\n\n\n
BOE A atribuy\u00f3 este crecimiento a varios factores clave. En el segmento de LCD, los fabricantes siguieron estrategias de producci\u00f3n basadas en la demanda. Al mismo tiempo, los programas de intercambio y las nuevas aplicaciones impulsaron una fuerte demanda, especialmente en pantallas de televisi\u00f3n, que experimentaron un crecimiento notable. Se espera que el mercado nacional se recupere en el segundo semestre de 2024, con env\u00edos de paneles de gran tama\u00f1o que alcanzar\u00e1n nuevos m\u00e1ximos. Los mercados internacionales tambi\u00e9n tuvieron un buen desempe\u00f1o. Los eventos deportivos internacionales y las campa\u00f1as promocionales contribuyeron al aumento de precios.<\/p>\n\n\n\n
En el segmento AMOLED flexible, BOE A prev\u00e9 vender alrededor de 140 millones de unidades este a\u00f1o. La compa\u00f1\u00eda mejor\u00f3 su gama de productos al aumentar la participaci\u00f3n de pantallas de alta gama. Tambi\u00e9n se expandi\u00f3 hacia aplicaciones innovadoras de tama\u00f1o mediano, como pantallas para automoci\u00f3n y TI. Estas iniciativas reforzaron sus capacidades de producto y su competitividad general en el segmento AMOLED flexible.<\/p>\n\n\n\n
Tianlu Technology tambi\u00e9n prev\u00e9 un s\u00f3lido crecimiento. La compa\u00f1\u00eda proyecta un beneficio neto de entre 24 y 30 millones de RMB, lo que refleja un aumento interanual del 171 % al 239 %. Tianlu atribuy\u00f3 este crecimiento a un repunte en los env\u00edos de placas gu\u00eda de luz, impulsado por la recuperaci\u00f3n de la industria de paneles. La compa\u00f1\u00eda tambi\u00e9n promocion\u00f3 con mayor intensidad sus productos de alto margen, lo que mejor\u00f3 su rentabilidad.<\/p>\n\n\n\n
Cui Jilong, gerente general de Beijing Display Information Consulting, dijo a Securities Daily que las pol\u00edticas de subsidios han ayudado a la industria de paneles a ganar impulso desde principios de a\u00f1o.<\/p>\n\n\n\n
Un informe de TrendForce Consulting indic\u00f3 que los precios de los paneles de TV aumentaron en enero. Los precios de los paneles de 32 y 43 pulgadas aumentaron 1 d\u00f3lar por unidad. El precio de los paneles de 55 pulgadas subi\u00f3 1 d\u00f3lar, el de los de 65 pulgadas 2 d\u00f3lares, el de los de 75 pulgadas 3 d\u00f3lares y el de los de 85 pulgadas 4 d\u00f3lares. Estos aumentos reflejan una fuerte demanda de paneles de gran formato.<\/p>\n\n\n\n
Xue Xiuyuan, secretario de la junta directiva de Beijing Bayi Space LCD, coment\u00f3 en una entrevista que la demanda de los clientes finales ha mejorado notablemente. Tambi\u00e9n mencion\u00f3 que los subsidios nacionales fomentaron la adquisici\u00f3n anticipada de inventario por parte de las marcas. A\u00f1adi\u00f3 que el a\u00f1o 2025 presenta una gran oportunidad, y que la compa\u00f1\u00eda se est\u00e1 expandiendo activamente a nuevos mercados para captar mayor participaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n
Desde mi punto de vista, la actual recuperaci\u00f3n de la industria de paneles ofrece un optimismo cauteloso para los clientes.<\/p>\n\n\n\n
A corto plazo, pol\u00edticas gubernamentales como los subsidios al intercambio y los eventos deportivos globales est\u00e1n impulsando la demanda. Los paneles de gran tama\u00f1o han demostrado un fuerte poder de fijaci\u00f3n de precios. Por ejemplo, los paneles de 75 pulgadas aumentaron 3 d\u00f3lares, lo que indica una s\u00f3lida demanda en el mercado de alta gama.<\/p>\n\n\n\n
Para las marcas globales, esta tendencia genera tanto oportunidades como desaf\u00edos. Por un lado, el aumento de precios podr\u00eda generar mejores m\u00e1rgenes de beneficio. Por otro, podr\u00eda incrementar el coste de los productos finales y posiblemente reducir la demanda de los consumidores.<\/p>\n\n\n\n
Los fabricantes chinos de paneles est\u00e1n gestionando la oferta con mayor rigor mientras intentan estabilizar los precios. Esto beneficia la salud general de la industria, pero tambi\u00e9n podr\u00eda generar restricciones de suministro a corto plazo. Los compradores podr\u00edan enfrentarse a presiones de entrega o fluctuaciones de precios durante temporadas altas de ventas, como el Black Friday.<\/p>\n\n\n\n
La r\u00e1pida expansi\u00f3n de BOE en el mercado de las pantallas AMOLED flexibles, que se espera alcance los 140 millones de unidades anuales, posiciona a la compa\u00f1\u00eda como un fuerte competidor de Samsung y LG. Esto es especialmente cierto en los segmentos de pantallas automotrices y de TI. Para los compradores globales, esto proporciona una fuente de suministro alternativa. Sin embargo, la consistencia de la calidad y los riesgos de propiedad intelectual deben evaluarse cuidadosamente.<\/p>\n\n\n\n
De cara al futuro, persisten los desaf\u00edos. El crecimiento actual depende en gran medida de las pol\u00edticas gubernamentales. Si se reducen los subsidios o se deteriora la situaci\u00f3n econ\u00f3mica mundial, podr\u00eda resultar dif\u00edcil mantener la demanda.<\/p>\n\n\n\n
Las tensiones geopol\u00edticas tambi\u00e9n siguen planteando riesgos. Como industria estrat\u00e9gica, el sector de paneles podr\u00eda verse afectado por las continuas fricciones comerciales entre Estados Unidos y China. Por ejemplo, Estados Unidos impuso aranceles adicionales a los paneles chinos a partir del 4 de febrero. En respuesta, algunas empresas han comenzado a diversificar sus cadenas de suministro a regiones como M\u00e9xico y el Sudeste Asi\u00e1tico.<\/p>\n\n\n\n
Mientras tanto, los fabricantes chinos est\u00e1n ascendiendo en la cadena de valor. Se est\u00e1n centrando m\u00e1s en aplicaciones de alto valor como las pantallas AMOLED, automotrices y de RA\/RV. Para las empresas tecnol\u00f3gicas, este cambio presenta oportunidades para una colaboraci\u00f3n m\u00e1s rentable. Sin embargo, deben prestar atenci\u00f3n a las barreras legales y t\u00e9cnicas, especialmente en materia de patentes.<\/p>\n\n\n\n
Como resultado, muchas marcas globales podr\u00edan adoptar una estrategia de doble v\u00eda. A corto plazo, seguir\u00e1n abasteci\u00e9ndose en China para aprovechar las ventajas de costos. A largo plazo, buscar\u00e1n una mayor diversificaci\u00f3n de su cadena de suministro y mejorar\u00e1n sus auditor\u00edas tecnol\u00f3gicas para gestionar mejor los riesgos y las oportunidades.<\/p>\n\n\n\n